Амазонка попадает в прайм-тайм с Джамбо М&амп;сделку





--- Майлана'рак молочной железы с наркотиками выигрывает УЛХ консультантов' утверждение


--- Прибыль С Инвестиционных Декларациях

(Новости)
Элеонора Дункан
Были Нью - Йорк, 15 авг (ППП) - опасения, что усталость поставки мешало бы торговля Амазонки Бонд быстро отмести во вторник после того, как интернет-ритейлер набрал однозначные числа концессий на спине долларов США 46. Книга 8млрд.
В 16 миллиардов долларов семь-партер нас был четвертый по величине интернет-классом активов в этом году - по данным ifr данные - поставив его сразу за Бритиш Американ Тобакко долларов США 17. 25 млрд напечатано неделю назад.
Это также меньше, чем 22 долларов США. 5млрд вопрос от at&Т В июле и$17 млрд. торговли от софтверного гиганта Microsoft в январе.
Заемщик смог выдавить ценообразование хороший 15bp-25бп от начала до конца по всей Кривой, как книги быстро выросла.
В конце концов, он оценен в$1 млрд на три года США на 40бп по Treasuries, 1млрд долларов США 5. 5 лет при t+на 60бп, а 2млрд$семилетнего нам при t+75bp, США$3. 5млрд 10 лет при t+90бп, США 2. 75 миллиардов 20 лет при t+105bp, США$3. 5млрд 30-летнего при t+125bp и 2 доллара США. 25млрд 40-летнего при t+145bp.
Интерес был большой около 10-ти летних облигаций, который видел книги нажмите нам$9. 8млрд, за семь лет, которые у нас$8. 5млрд в заказах.
Огромный спрос на облигации, несмотря на жалобы на несварение на прошлой неделе в США$43. 325bn высокого ранга потоп, не удивило инвесторов.
"Если вы собираетесь быть третий мега-сделки в течение месяца, это имя, которое вы хотите быть" Мэтт Брилл, старший менеджер портфеля на стадион инвеско, сказал ППП.
"Это имя, которое имеет много гламура вокруг него, и он не выдан в течение почти трех лет", - сказал он.
Amazon был вчера на рынке облигаций в декабре 2014 года, когда он поднял$6 млрд. через пять-часть продажи облигаций, что увидела книги того пика в$14. 9млрд.
"Нам очень удобно покупать от Amazon облигаций по всей Кривой с учетом его сильных операционных тенденции и конкурентные позиции в электронной коммерции и облачных вычислений бизнеса," аналитики CreditSights написал в сообщении во вторник.
40-летний транш считается чем-то необычным для технологической компании - но не неслыханно. Microsoft принесла четыре сделки с 40-летней ломтики на рынок за последние три года, по данным ifr данные. И Oracle выпустила 1 доллар США. 25млрд 40-летних облигаций в апреле 2015 года.




Больше теноров от Amazon пенсионные фонды выстраиваются на сделку, сказал источник. 40-летний облигации на US$5. Заказать книгу 7млрд.
Вырученные средства планируется финансировать от Amazon США$13. Приобретение 7млрд цельных продуктов.
ШИРОКИЙ ОЦЕНОК
До объявления о сделке, покупателей облигаций было любопытно посмотреть, как рынок будет обрабатывать кредит Амазонки, стоящих дали пропасть между s&ампер;p И рейтингами Moody's, - которые четыре ступени отдельно.
Разница в мнениях между кредитный рейтинг компании AA минус от S&ампер;P и ее рейтинг baa1 от Moody's отражает неоднозначное положение Амазонки между розничной и технологий, а также несколько стройных прибыли, участники рынка сказал.
"Вы могли бы приписать дифференциальных рейтинги низкие показатели рентабельности бизнеса и огромный запас капитала, экономическим рвом, и доминирующей долей рынка в электронной коммерции и облачных вычислений бизнеса", - Иордания Челфином, старший аналитик CreditSights, сказал.
В любом случае, оба рейтинговых агентства, кажется, комфортно с рычагов воздействия на продукты, приобретение будет иметь на Amazon: индекс S&ампер;p исключило его негативных часы на АА - рейтинг в пятницу, в то время как Moody's присвоило позитивный прогноз с уровня "baa1", рейтинг.
Инвесторам были предложены некоторые защиты в этой сделке специальный обязательный выкуп в 101, если слияния не произойдет до 15 февраля 2018 года, - но только на три года, 5. 5 лет, семь-летний и 10-летний транши. СМП является предметом одноразового продления на 90 дней при определенных обстоятельствах.
Есть высокая вероятность того, что вся еда сделки, так как объединенная компания будет иметь лишь около 3% рынка США$600 миллиардов продуктового рынка США, согласно отчету CreditSights от 27 июля. Сделки ожидается к концу этого календарного года.
Банк Америки Мерилл Линч, Голдман Sachs и JPMorgan работает интернет. (Отчетность Элеанор Дункан; редактирование Джек Доран, Шанкар Рамакришнан и Павел Килби)




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Амазонка попадает в прайм-тайм с Джамбо М&амп;сделку Амазонка попадает в прайм-тайм с Джамбо М&амп;сделку